(相關(guān)資料圖)

1月10日，乘聯(lián)會(huì)發(fā)布全國(guó)乘用車(chē)市場(chǎng)分析，去年全年國(guó)內(nèi)乘用車(chē)市場(chǎng)零售達(dá)到2082萬(wàn)輛，累計(jì)同比增長(zhǎng)1.6%，新能源滲透率達(dá)到27.6%，較2021年提升12.6個(gè)百分點(diǎn)。

同時(shí)，乘聯(lián)會(huì)預(yù)測(cè)，未來(lái)新能源車(chē)的滲透率仍會(huì)快速提升，2023年新能源乘用車(chē)銷(xiāo)量有望達(dá)到850萬(wàn)輛，總體狹義乘用車(chē)銷(xiāo)量2350萬(wàn)輛。據(jù)此，2023年新能源滲透率將達(dá)36%。

不過(guò)在市場(chǎng)看來(lái)，新能源汽車(chē)整體需求今年一季度會(huì)進(jìn)入低迷狀態(tài)。機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)，年內(nèi)車(chē)企競(jìng)爭(zhēng)加劇難以避免，但預(yù)計(jì)“降成本能力”強(qiáng)的企業(yè)將更容易借助今年實(shí)現(xiàn)份額的提升。

滲透率未來(lái)會(huì)快速提升

乘聯(lián)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，12月乘用車(chē)市場(chǎng)零售達(dá)到219.3萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)2.4%，環(huán)比增長(zhǎng)31.2%；1-12月乘用車(chē)市場(chǎng)零售達(dá)到2082萬(wàn)輛，累計(jì)同比增長(zhǎng)1.6%。

新能源乘用車(chē)方面，1-12月新能源乘用車(chē)國(guó)內(nèi)零售567.4萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)90%。12月新能源乘用車(chē)批發(fā)銷(xiāo)量達(dá)到75.0萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)48.9%，環(huán)比增2.5%，在車(chē)購(gòu)稅減半政策下，新能源車(chē)不僅沒(méi)有受到影響，反而持續(xù)走強(qiáng)。

在市場(chǎng)最受關(guān)注的滲透率方面，2022年新能源滲透率已達(dá)到27.6%，較2021年提升12.6個(gè)百分點(diǎn)。乘聯(lián)會(huì)預(yù)計(jì)滲透率未來(lái)仍會(huì)快速提升，該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)2023年新能源乘用車(chē)銷(xiāo)量850萬(wàn)輛，總體狹義乘用車(chē)銷(xiāo)量2350萬(wàn)輛，所對(duì)應(yīng)的新能源乘用車(chē)滲透率將達(dá)36%。

實(shí)際上，從數(shù)據(jù)上看，乘聯(lián)會(huì)給出的預(yù)測(cè)相對(duì)保守。相比之下，多家機(jī)構(gòu)給出的預(yù)測(cè)則更為樂(lè)觀。光大證券(行情601788,診股)近日在年度策略報(bào)告中預(yù)計(jì)，2023國(guó)內(nèi)新能源汽車(chē)銷(xiāo)量將達(dá)到910萬(wàn)輛，而廣發(fā)證券(行情000776,診股)給出的預(yù)測(cè)也在900萬(wàn)輛左右，天風(fēng)證券(行情601162,診股)則預(yù)計(jì)2023年新能源汽車(chē)銷(xiāo)量952萬(wàn)輛，乘用車(chē)917萬(wàn)輛，商用車(chē)35萬(wàn)輛。

中金公司(行情601995,診股)首席分析師鄧學(xué)此前也預(yù)計(jì)，2023年新能源銷(xiāo)量增長(zhǎng)確定性強(qiáng)，滲透率穩(wěn)步提升或者波動(dòng)中提升或成為新常態(tài)，2023年新能源滲透率有望增至39%。

乘聯(lián)會(huì)方面認(rèn)為，新能源車(chē)技術(shù)進(jìn)步速度遠(yuǎn)快于燃油車(chē)，無(wú)論是電池技術(shù)，還是智能化加持，電動(dòng)車(chē)都有技術(shù)快速提升的優(yōu)勢(shì)?！靶履茉窜?chē)的成本下降速度也是快于燃油車(chē)，目前的碳酸鋰價(jià)格處于高位，近期已經(jīng)有明顯下降的趨勢(shì)?！?/P>

據(jù)上海鋼聯(lián)(行情300226,診股)發(fā)布最新數(shù)據(jù)顯示，自2022年11月11日以來(lái)，工業(yè)級(jí)碳酸鋰均價(jià)累計(jì)下跌21.6%至45.25萬(wàn)元/噸，而電池級(jí)碳酸鋰均價(jià)累計(jì)下跌17.8%至48.5萬(wàn)元/噸。

2023年分化料加劇

不過(guò)，在新能源汽車(chē)滲透率不斷提升的過(guò)程中，新能源汽車(chē)賽道也開(kāi)始出現(xiàn)高度市場(chǎng)化競(jìng)爭(zhēng)。國(guó)信證券(行情002736,診股)此前一份研報(bào)認(rèn)為，2020至2022年，新能源汽車(chē)行業(yè)的上一輪競(jìng)爭(zhēng)告一段落。目前市場(chǎng)上幾乎沒(méi)有未被開(kāi)發(fā)的細(xì)分市場(chǎng)，整車(chē)廠已經(jīng)填補(bǔ)幾乎所有市場(chǎng)空白。該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)，2023年起市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)將進(jìn)入耐力賽階段，各賽道的競(jìng)爭(zhēng)激烈程度將全面提升。

中信證券(行情600030,診股)也認(rèn)為2023年最大的利空因素，就是新能源汽車(chē)行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)加劇。車(chē)企為了追求市場(chǎng)份額和現(xiàn)金流回正，“降價(jià)促銷(xiāo)”和“內(nèi)部降本”將是多數(shù)車(chē)企2023年的常態(tài)。中信證券認(rèn)為，電動(dòng)車(chē)領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)加劇雖然難以避免，但“降成本能力”強(qiáng)的車(chē)企將更容易借助今年實(shí)現(xiàn)份額提升。

實(shí)際上，行業(yè)內(nèi)卷加劇的最底部特征之一就是龍頭企業(yè)的降價(jià)和促銷(xiāo)。

從2022年8月開(kāi)始，特斯拉新增訂單明顯放緩，其在10月24日將Model 3、Model Y價(jià)格下調(diào)1.4-3.7萬(wàn)元，緊接著在11月通過(guò)減免保險(xiǎn)金額的方式降價(jià)8000元，但對(duì)訂單的拉動(dòng)效果有限。

到了2023年1月6日，特斯拉再宣布降價(jià)，Model3起售價(jià)下降3.6萬(wàn)元至22.99萬(wàn)元，ModelY起售價(jià)降低2.9萬(wàn)元至25.99萬(wàn)元，兩款車(chē)價(jià)格均創(chuàng)下歷史最低。

此次降價(jià)在市場(chǎng)預(yù)期范圍內(nèi)，但降價(jià)的步長(zhǎng)超出市場(chǎng)預(yù)期。在機(jī)構(gòu)看來(lái)，這種降價(jià)幅度一步到位雖然一次性地對(duì)行業(yè)形成了更大沖擊，但同時(shí)也減小了“多次小幅降價(jià)”的可能性。

特斯拉大幅降價(jià)也引起市場(chǎng)對(duì)于“價(jià)格戰(zhàn)”的擔(dān)憂。但乘聯(lián)會(huì)秘書(shū)長(zhǎng)崔東樹(shù)認(rèn)為，春節(jié)前市場(chǎng)處在低迷狀態(tài)，預(yù)計(jì)暫時(shí)不會(huì)有國(guó)內(nèi)車(chē)企跟進(jìn)降價(jià)?！捌渌?chē)企跟進(jìn)降價(jià)沒(méi)有意義，但會(huì)在2、3月份或通過(guò)推出新品、提升產(chǎn)品力進(jìn)行市場(chǎng)調(diào)節(jié)，”他表示。

愈加激烈的競(jìng)爭(zhēng)格局將伴隨著分化。天風(fēng)證券也認(rèn)為，在新能源汽車(chē)賽道，2023年“分化”是主旋律。該機(jī)構(gòu)認(rèn)為，分化主要體現(xiàn)在三個(gè)方面，一是燃油與新能源分化；二是，新能源內(nèi)部分化，凸顯頭部效應(yīng)；第三是，零部件企業(yè)內(nèi)部分化。

關(guān)鍵詞： 同比增長(zhǎng) 新能源車(chē) 競(jìng)爭(zhēng)加劇