導(dǎo)讀

(相關(guān)資料圖)

普益標(biāo)準(zhǔn)監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，2023年3月全市場(chǎng)共新發(fā)了2855款理財(cái)產(chǎn)品，環(huán)比增加491款，其中296款為開放式產(chǎn)品，其平均業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)為3.73%；2559款為封閉式產(chǎn)品，其平均業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)為3.69%。

2023年3月理財(cái)公司新發(fā)1082款理財(cái)產(chǎn)品，環(huán)比增加247款，占全市場(chǎng)理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行量的37.90%。

2023年3月全市場(chǎng)共有7150款理財(cái)產(chǎn)品在售，環(huán)比增加581款，其中3391款為理財(cái)公司產(chǎn)品，占比47.43%。

截至2023年3月末，全市場(chǎng)存續(xù)理財(cái)產(chǎn)品共33990款，環(huán)比增加444款，其中12183款為開放式產(chǎn)品，21807款為封閉式產(chǎn)品。從投資性質(zhì)來(lái)看，固收類產(chǎn)品最多，共有30463款，環(huán)比增加456款。

截至2023年3月末，理財(cái)公司存續(xù)理財(cái)產(chǎn)品14810款，環(huán)比增加414款，占全市場(chǎng)存續(xù)理財(cái)產(chǎn)品的43.57%。理財(cái)公司存續(xù)開放式固收類理財(cái)產(chǎn)品（不含現(xiàn)金管理類產(chǎn)品）的近1個(gè)月年化收益率的平均水平為3.97%，環(huán)比下跌0.44個(gè)百分點(diǎn)。

2023年3月全市場(chǎng)共有4844款理財(cái)產(chǎn)品到期，環(huán)比增加524款，其中2601款為開放式產(chǎn)品，2243款為封閉式產(chǎn)品。從投資性質(zhì)來(lái)看，固收類產(chǎn)品最多，共有4564款，環(huán)比增加493款。

2023年3月理財(cái)公司共有2146款理財(cái)產(chǎn)品到期，環(huán)比增加255款，占全市場(chǎng)到期理財(cái)產(chǎn)品的44.30%。理財(cái)公司到期開放式固收類理財(cái)產(chǎn)品的平均兌付收益率（年化）為2.57%，環(huán)比上漲0.49個(gè)百分點(diǎn)，落后其平均業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)0.66個(gè)百分點(diǎn)。

理財(cái)產(chǎn)品新發(fā)環(huán)比上升，平均業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)下滑，經(jīng)濟(jì)整體弱復(fù)蘇背景下，理財(cái)產(chǎn)品業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)尚難以走出下滑趨勢(shì)。理財(cái)產(chǎn)品凈值穩(wěn)定上漲，凈值回撤影響逐步消退。理財(cái)產(chǎn)品到期量有所增加，平均兌付收益率悄然回升。

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統(tǒng)計(jì)說(shuō)明：

為適應(yīng)銀行理財(cái)市場(chǎng)全面凈值化轉(zhuǎn)型的新發(fā)展階段，除另有說(shuō)明外，本報(bào)告所有統(tǒng)計(jì)結(jié)果均不包含非凈值型產(chǎn)品、結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品以及外幣產(chǎn)品。

按產(chǎn)品登記編碼統(tǒng)計(jì)產(chǎn)品數(shù)量。開放式產(chǎn)品在統(tǒng)計(jì)期內(nèi)存在多個(gè)符合統(tǒng)計(jì)條件的子周期時(shí)，僅被統(tǒng)計(jì)一次；分份額產(chǎn)品在統(tǒng)計(jì)期內(nèi)存在多個(gè)符合統(tǒng)計(jì)條件的子份額時(shí)，僅被統(tǒng)計(jì)一次。

平均業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)和平均收益率均為算術(shù)平均值。計(jì)算平均業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)時(shí)，僅對(duì)單一數(shù)值型或區(qū)間數(shù)值型的業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)作算術(shù)平均；計(jì)算平均收益率時(shí)，未具體區(qū)分各機(jī)構(gòu)披露的凈值數(shù)據(jù)是否已扣除超額報(bào)酬或浮動(dòng)管理費(fèi)；為貼合市場(chǎng)真實(shí)情況，開放式產(chǎn)品在統(tǒng)計(jì)期內(nèi)存在多個(gè)符合統(tǒng)計(jì)條件的子周期時(shí)，符合條件的各子周期數(shù)據(jù)均參與計(jì)算；分份額產(chǎn)品在統(tǒng)計(jì)期內(nèi)存在多個(gè)符合統(tǒng)計(jì)條件的子份額時(shí)，符合條件的各子份額數(shù)據(jù)均參與計(jì)算。

此外，統(tǒng)計(jì)結(jié)果與往期報(bào)告差異系后期補(bǔ)充產(chǎn)品數(shù)據(jù)或調(diào)整統(tǒng)計(jì)口徑所致，請(qǐng)以最新日期報(bào)告為準(zhǔn)。

風(fēng)險(xiǎn)提示：數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)存在誤差，僅供參考。

一、理財(cái)產(chǎn)品新發(fā)情況

（一）新發(fā)理財(cái)產(chǎn)品簡(jiǎn)況

普益標(biāo)準(zhǔn)監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，2023年3月全市場(chǎng)共新發(fā)了2855款理財(cái)產(chǎn)品，環(huán)比增加491款，其中296款為開放式產(chǎn)品，其平均業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)為3.73%，環(huán)比下跌0.30個(gè)百分點(diǎn)；2559款為封閉式產(chǎn)品，其平均業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)為3.69%，環(huán)比下跌0.09個(gè)百分點(diǎn)。

2023年3月理財(cái)公司新發(fā)1082款理財(cái)產(chǎn)品，環(huán)比增加247款，占全市場(chǎng)理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行量的37.90%，其中226款為開放式產(chǎn)品，其平均業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)為3.71%,環(huán)比下跌0.34個(gè)百分點(diǎn)；856款為封閉式產(chǎn)品，其平均業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)為3.65%，環(huán)比下跌0.13個(gè)百分點(diǎn)。

（二）開放式理財(cái)產(chǎn)品新發(fā)情況1.全市場(chǎng)視野

2023年3月全市場(chǎng)共新發(fā)開放式理財(cái)產(chǎn)品296款，環(huán)比增加58款，在當(dāng)月全市場(chǎng)新發(fā)理財(cái)產(chǎn)品中占比10.37%，其平均業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)為3.73%，環(huán)比下跌0.30個(gè)百分點(diǎn)。

從機(jī)構(gòu)類型來(lái)看，理財(cái)公司發(fā)行數(shù)量最多，共發(fā)行了226款，占比達(dá)76.35%。此外，城商行的發(fā)行數(shù)量也占有較大比重。業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)方面，城商行產(chǎn)品的平均業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)較高，達(dá)3.91%，環(huán)比下跌0.13個(gè)百分點(diǎn)；農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)品的平均業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)較低，為3.51%，環(huán)比下跌0.14個(gè)百分點(diǎn)。

從投資性質(zhì)來(lái)看，固收類產(chǎn)品最多，共有274款，環(huán)比增加63款；混合類產(chǎn)品次之，共有13款，環(huán)比減少5款；商品及金融衍生品類、權(quán)益類產(chǎn)品相對(duì)較少，合計(jì)僅有9款。業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)方面，混合類產(chǎn)品的平均業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)較高，達(dá)4.06%，環(huán)比下跌0.96個(gè)百分點(diǎn)；固收類產(chǎn)品的平均業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)較低，為3.70%，環(huán)比下跌0.27個(gè)百分點(diǎn)。

從風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)來(lái)看，R2級(jí)產(chǎn)品最多，共有175款，環(huán)比增加32款；R1級(jí)產(chǎn)品次之，共有80款，環(huán)比增加31款；R3級(jí)、R5級(jí)、R4級(jí)產(chǎn)品相對(duì)較少，合計(jì)僅有41款。業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)方面，R4級(jí)產(chǎn)品的平均業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)較高，達(dá)5.30%；R1級(jí)產(chǎn)品的平均業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)較低，為2.74%，環(huán)比上漲0.32個(gè)百分點(diǎn)。

2、理財(cái)公司視野

2023年3月理財(cái)公司共新發(fā)開放式理財(cái)產(chǎn)品226款，環(huán)比增加60款，在當(dāng)月全市場(chǎng)新發(fā)開放式理財(cái)產(chǎn)品中占比76.35%，其平均業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)為3.71%，環(huán)比下跌0.34個(gè)百分點(diǎn)。

從控股股東類型來(lái)看，股份制銀行理財(cái)子公司發(fā)行數(shù)量最多，共發(fā)行了148款，占比達(dá)65.49%。此外，城商行理財(cái)子公司的發(fā)行數(shù)量也占有較大比重。業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)方面，城商行理財(cái)子公司產(chǎn)品的平均業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)較高，達(dá)4.25%，環(huán)比下跌0.16個(gè)百分點(diǎn)；國(guó)有銀行理財(cái)子公司產(chǎn)品的平均業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)較低，為3.11%，環(huán)比下跌0.82個(gè)百分點(diǎn)。

從投資性質(zhì)來(lái)看，固收類產(chǎn)品最多，共有206款，環(huán)比增加61款；混合類產(chǎn)品次之，共有13款，環(huán)比減少3款；商品及金融衍生品類、權(quán)益類產(chǎn)品相對(duì)較少，合計(jì)僅有7款。業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)方面，混合類產(chǎn)品的平均業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)較高，達(dá)4.06%，環(huán)比下跌0.96個(gè)百分點(diǎn)；固收類產(chǎn)品的平均業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)較低，為3.67%，環(huán)比下跌0.29個(gè)百分點(diǎn)。

從風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)來(lái)看，R2級(jí)產(chǎn)品最多，共有115款，環(huán)比增加33款；R1級(jí)產(chǎn)品次之，共有78款，環(huán)比增加31款；R3級(jí)、R5級(jí)、R4級(jí)產(chǎn)品相對(duì)較少，合計(jì)僅有33款。業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)方面，R4級(jí)產(chǎn)品的平均業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)較高，達(dá)5.30%；R1級(jí)產(chǎn)品的平均業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)較低，為2.74%，環(huán)比上漲0.32個(gè)百分點(diǎn)。

（三）封閉式理財(cái)產(chǎn)品新發(fā)情況

1、全市場(chǎng)視野

2023年3月全市場(chǎng)共新發(fā)封閉式理財(cái)產(chǎn)品2559款，環(huán)比增加433款，在當(dāng)月全市場(chǎng)新發(fā)理財(cái)產(chǎn)品中占比89.63%，其平均業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)為3.69%，環(huán)比下跌0.09個(gè)百分點(diǎn)。

從機(jī)構(gòu)類型來(lái)看，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)發(fā)行數(shù)量最多，共發(fā)行了908款，占比達(dá)35.48%。此外，理財(cái)公司的發(fā)行數(shù)量也占有較大比重。業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)方面，股份制銀行產(chǎn)品的平均業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)較高，達(dá)4.16%，環(huán)比上漲0.26個(gè)百分點(diǎn)；外資行產(chǎn)品的平均業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)較低，為3.01%，環(huán)比下跌0.05個(gè)百分點(diǎn)。

從投資性質(zhì)來(lái)看，固收類產(chǎn)品最多，共有2533款，環(huán)比增加427款；混合類產(chǎn)品次之，共有22款，環(huán)比增加3款；權(quán)益類、商品及金融衍生品類產(chǎn)品相對(duì)較少，合計(jì)僅有4款。業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)方面，權(quán)益類產(chǎn)品的平均業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)較高，達(dá)5.75%；固收類產(chǎn)品的平均業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)較低，為3.68%，環(huán)比下跌0.09個(gè)百分點(diǎn)。

從風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)來(lái)看，R2級(jí)產(chǎn)品最多，共有2287款，環(huán)比增加370款；R3級(jí)產(chǎn)品次之，共有204款，環(huán)比增加34款；R1級(jí)、R5級(jí)、R4級(jí)產(chǎn)品相對(duì)較少，合計(jì)僅有65款。業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)方面，R4級(jí)產(chǎn)品的平均業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)較高，達(dá)5.75%；R1級(jí)產(chǎn)品的平均業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)較低，為2.74%，環(huán)比上漲0.03個(gè)百分點(diǎn)。

從產(chǎn)品期限來(lái)看，1-3年（含）期限產(chǎn)品最多，共有999款，環(huán)比增加163款；6-12個(gè)月（含）期限產(chǎn)品次之，共有996款，環(huán)比增加136款；其余期限產(chǎn)品相對(duì)較少，合計(jì)僅有563款。業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)方面，3年以上期限產(chǎn)品的平均業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)較高，達(dá)4.80%，環(huán)比下跌0.02個(gè)百分點(diǎn)；3個(gè)月（含）以內(nèi)期限產(chǎn)品的平均業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)較低，為3.00%，環(huán)比上漲0.03個(gè)百分點(diǎn)。

2、理財(cái)公司視野

2023年3月理財(cái)公司共新發(fā)封閉式理財(cái)產(chǎn)品856款，環(huán)比增加187款，在當(dāng)月全市場(chǎng)新發(fā)封閉式理財(cái)產(chǎn)品中占比33.45%，其平均業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)為3.65%，環(huán)比下跌0.13個(gè)百分點(diǎn)。

從控股股東類型來(lái)看，股份制銀行理財(cái)子公司發(fā)行數(shù)量最多，共發(fā)行了314款，占比達(dá)36.68%。此外，城商行理財(cái)子公司的發(fā)行數(shù)量也占有較大比重。業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)方面，城商行理財(cái)子公司產(chǎn)品的平均業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)較高，達(dá)4.12%，環(huán)比下跌0.03個(gè)百分點(diǎn)；國(guó)有銀行理財(cái)子公司產(chǎn)品的平均業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)較低，為3.42%，環(huán)比下跌0.19個(gè)百分點(diǎn)。

從投資性質(zhì)來(lái)看，固收類產(chǎn)品最多，共有843款，環(huán)比增加184款；混合類產(chǎn)品次之，共有10款，環(huán)比增加1款；權(quán)益類、商品及金融衍生品類產(chǎn)品相對(duì)較少，合計(jì)僅有3款。業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)方面，混合類產(chǎn)品的平均業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)較高，達(dá)4.78%，環(huán)比上漲0.17個(gè)百分點(diǎn)；固收類產(chǎn)品的平均業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)較低，為3.64%，環(huán)比下跌0.13個(gè)百分點(diǎn)。

從風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)來(lái)看，R2級(jí)產(chǎn)品最多，共有679款，環(huán)比增加143款；R3級(jí)產(chǎn)品次之，共有123款，環(huán)比增加19款；R1級(jí)、R5級(jí)、R4級(jí)產(chǎn)品相對(duì)較少，合計(jì)僅有55款。業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)方面，R3級(jí)產(chǎn)品的平均業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)較高，達(dá)4.26%，環(huán)比下跌0.17個(gè)百分點(diǎn)；R1級(jí)產(chǎn)品的平均業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)較低，為2.74%，環(huán)比上漲0.02個(gè)百分點(diǎn)。

從產(chǎn)品期限來(lái)看，1-3年（含）期限產(chǎn)品最多，共有462款，環(huán)比增加102款；6-12個(gè)月（含）期限產(chǎn)品次之，共有195款，環(huán)比增加33款；其余期限產(chǎn)品相對(duì)較少，合計(jì)僅有199款。業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)方面，3年以上期限產(chǎn)品的平均業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)較高，達(dá)4.83%，環(huán)比下跌0.10個(gè)百分點(diǎn)；3個(gè)月（含）以內(nèi)期限產(chǎn)品的平均業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)較低，為2.63%，環(huán)比下跌0.32個(gè)百分點(diǎn)。

二、理財(cái)產(chǎn)品在售情況

（一）在售理財(cái)產(chǎn)品簡(jiǎn)況

普益標(biāo)準(zhǔn)監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，2023年3月全市場(chǎng)共有7150款理財(cái)產(chǎn)品在售，環(huán)比增加581款，其中4222款為開放式產(chǎn)品，其平均業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)為3.60%，環(huán)比下跌0.01個(gè)百分點(diǎn)；2928款為封閉式產(chǎn)品，其平均業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)為3.69%，環(huán)比下跌0.10個(gè)百分點(diǎn)。

2023年3月理財(cái)公司有3391款理財(cái)產(chǎn)品在售，環(huán)比增加296款，占全市場(chǎng)理財(cái)產(chǎn)品在售量的47.43%，其中2394款為開放式產(chǎn)品，其平均業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)為3.65%,環(huán)比下跌0.04個(gè)百分點(diǎn)；997款為封閉式產(chǎn)品，其平均業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)為3.66%，環(huán)比下跌0.14個(gè)百分點(diǎn)。

（二）開放式理財(cái)產(chǎn)品在售情況

1、全市場(chǎng)視野

2023年3月全市場(chǎng)共有4222款開放式理財(cái)產(chǎn)品在售，環(huán)比增加103款，在當(dāng)月全市場(chǎng)在售理財(cái)產(chǎn)品中占比59.05%，其平均業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)為3.60%，環(huán)比下跌0.01個(gè)百分點(diǎn)。

從機(jī)構(gòu)類型來(lái)看，理財(cái)公司在售數(shù)量最多，共有2394款，占比達(dá)56.70%。此外，城商行的在售數(shù)量也占有較大比重。業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)方面，理財(cái)公司產(chǎn)品的平均業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)較高，達(dá)3.65%，環(huán)比下跌0.04個(gè)百分點(diǎn)；國(guó)有銀行產(chǎn)品的平均業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)較低，為2.33%，環(huán)比持平。

從投資性質(zhì)來(lái)看，固收類產(chǎn)品最多，共有3227款，環(huán)比增加85款；混合類產(chǎn)品次之，共有399款，環(huán)比增加10款；權(quán)益類、商品及金融衍生品類產(chǎn)品相對(duì)較少，合計(jì)僅有75款。業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)方面，權(quán)益類產(chǎn)品的平均業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)較高，達(dá)5.24%，環(huán)比持平；固收類產(chǎn)品的平均業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)較低，為3.53%，環(huán)比下跌0.01個(gè)百分點(diǎn)。

從風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)來(lái)看，R2級(jí)產(chǎn)品最多，共有2478款，環(huán)比增加41款；R3級(jí)產(chǎn)品次之，共有1020款，環(huán)比增加8款；R1級(jí)、R4級(jí)、R5級(jí)產(chǎn)品相對(duì)較少，合計(jì)僅有725款。業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)方面，R4級(jí)產(chǎn)品的平均業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)較高，達(dá)5.64%，環(huán)比下跌0.35個(gè)百分點(diǎn)；R1級(jí)產(chǎn)品的平均業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)較低，為2.72%，環(huán)比上漲0.02個(gè)百分點(diǎn)。

2、理財(cái)公司視野

2023年3月理財(cái)公司共有2394款開放式理財(cái)產(chǎn)品在售，環(huán)比增加93款，在當(dāng)月全市場(chǎng)在售開放式理財(cái)產(chǎn)品中占比56.70%，其平均業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)為3.65%，環(huán)比下跌0.04個(gè)百分點(diǎn)。

從控股股東類型來(lái)看，股份制銀行理財(cái)子公司在售數(shù)量最多，共有1072款，占比達(dá)44.78%。此外，國(guó)有銀行理財(cái)子公司的在售數(shù)量也占有較大比重。業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)方面，城商行理財(cái)子公司產(chǎn)品的平均業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)較高，達(dá)3.89%，環(huán)比下跌0.06個(gè)百分點(diǎn)；股份制銀行理財(cái)子公司產(chǎn)品的平均業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)較低，為3.53%，環(huán)比下跌0.04個(gè)百分點(diǎn)。

從投資性質(zhì)來(lái)看，固收類產(chǎn)品最多，共有2033款，環(huán)比增加79款；混合類產(chǎn)品次之，共有336款，環(huán)比增加9款；權(quán)益類、商品及金融衍生品類產(chǎn)品相對(duì)較少，合計(jì)僅有25款。業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)方面，權(quán)益類產(chǎn)品的平均業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)較高，達(dá)5.24%，環(huán)比持平；固收類產(chǎn)品的平均業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)較低，為3.55%，環(huán)比下跌0.03個(gè)百分點(diǎn)。

從風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)來(lái)看，R2級(jí)產(chǎn)品最多，共有1396款，環(huán)比增加38款；R3級(jí)產(chǎn)品次之，共有661款，環(huán)比增加2款；R1級(jí)、R4級(jí)、R5級(jí)產(chǎn)品相對(duì)較少，合計(jì)僅有338款。業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)方面，R4級(jí)產(chǎn)品的平均業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)較高，達(dá)5.64%，環(huán)比下跌0.35個(gè)百分點(diǎn)；R1級(jí)產(chǎn)品的平均業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)較低，為2.63%，環(huán)比上漲0.02個(gè)百分點(diǎn)。

（三）封閉式理財(cái)產(chǎn)品在售情況

1、全市場(chǎng)視野

2023年3月全市場(chǎng)共有2928款封閉式理財(cái)產(chǎn)品在售，環(huán)比增加478款，在當(dāng)月全市場(chǎng)在售理財(cái)產(chǎn)品中占比40.95%，其平均業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)為3.69%，環(huán)比下跌0.10個(gè)百分點(diǎn)。

從機(jī)構(gòu)類型來(lái)看，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)在售數(shù)量最多，共有1033款，占比達(dá)35.28%。此外，理財(cái)公司的在售數(shù)量也占有較大比重。業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)方面，股份制銀行產(chǎn)品的平均業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)較高，達(dá)4.14%，環(huán)比上漲0.32個(gè)百分點(diǎn)；外資行產(chǎn)品的平均業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)較低，為3.02%，環(huán)比下跌0.05個(gè)百分點(diǎn)。

從投資性質(zhì)來(lái)看，固收類產(chǎn)品最多，共有2899款，環(huán)比增加473款；混合類產(chǎn)品次之，共有25款，環(huán)比增加3款；權(quán)益類、商品及金融衍生品類產(chǎn)品相對(duì)較少，合計(jì)僅有4款。業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)方面，權(quán)益類產(chǎn)品的平均業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)較高，達(dá)5.75%，環(huán)比上漲1.03個(gè)百分點(diǎn)；固收類產(chǎn)品的平均業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)較低，為3.69%，環(huán)比下跌0.10個(gè)百分點(diǎn)。

從風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)來(lái)看，R2級(jí)產(chǎn)品最多，共有2603款，環(huán)比增加396款；R3級(jí)產(chǎn)品次之，共有247款，環(huán)比增加47款；R1級(jí)、R5級(jí)、R4級(jí)產(chǎn)品相對(duì)較少，合計(jì)僅有75款。業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)方面，R4級(jí)產(chǎn)品的平均業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)較高，達(dá)5.75%；R1級(jí)產(chǎn)品的平均業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)較低，為2.73%，環(huán)比上漲0.04個(gè)百分點(diǎn)。

從產(chǎn)品期限來(lái)看，1-3年（含）期限產(chǎn)品最多，共有1164款，環(huán)比增加194款；6-12個(gè)月（含）期限產(chǎn)品次之，共有1128款，環(huán)比增加142款；其余期限產(chǎn)品相對(duì)較少，合計(jì)僅有636款。業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)方面，3年以上期限產(chǎn)品的平均業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)較高，達(dá)4.82%，環(huán)比下跌0.01個(gè)百分點(diǎn)；3個(gè)月（含）以內(nèi)期限產(chǎn)品的平均業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)較低，為2.98%，環(huán)比上漲0.01個(gè)百分點(diǎn)。

2、理財(cái)公司視野

2023年3月理財(cái)公司共有997款封閉式理財(cái)產(chǎn)品在售，環(huán)比增加203款，在當(dāng)月全市場(chǎng)在售封閉式理財(cái)產(chǎn)品中占比34.05%，其平均業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)為3.66%，環(huán)比下跌0.14個(gè)百分點(diǎn)。

從控股股東類型來(lái)看，股份制銀行理財(cái)子公司在售數(shù)量最多，共有365款，占比達(dá)36.61%。此外，城商行理財(cái)子公司的在售數(shù)量也占有較大比重。業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)方面，城商行理財(cái)子公司產(chǎn)品的平均業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)較高，達(dá)4.14%，環(huán)比下跌0.04個(gè)百分點(diǎn)；國(guó)有銀行理財(cái)子公司產(chǎn)品的平均業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)較低，為3.45%，環(huán)比下跌0.19個(gè)百分點(diǎn)。

從投資性質(zhì)來(lái)看，固收類產(chǎn)品最多，共有981款，環(huán)比增加199款；混合類產(chǎn)品次之，共有13款，環(huán)比增加3款；權(quán)益類、商品及金融衍生品類產(chǎn)品相對(duì)較少，合計(jì)僅有3款。業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)方面，混合類產(chǎn)品的平均業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)較高，達(dá)4.70%，環(huán)比上漲0.09個(gè)百分點(diǎn)；固收類產(chǎn)品的平均業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)較低，為3.65%，環(huán)比下跌0.14個(gè)百分點(diǎn)。

從風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)來(lái)看，R2級(jí)產(chǎn)品最多，共有782款，環(huán)比增加146款；R3級(jí)產(chǎn)品次之，共有154款，環(huán)比增加28款；R1級(jí)、R5級(jí)、R4級(jí)產(chǎn)品相對(duì)較少，合計(jì)僅有62款。業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)方面，R3級(jí)產(chǎn)品的平均業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)較高，達(dá)4.27%，環(huán)比下跌0.17個(gè)百分點(diǎn)；R1級(jí)產(chǎn)品的平均業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)較低，為2.74%，環(huán)比上漲0.03個(gè)百分點(diǎn)。

從產(chǎn)品期限來(lái)看，1-3年（含）期限產(chǎn)品最多，共有543款，環(huán)比增加106款；6-12個(gè)月（含）期限產(chǎn)品次之，共有225款，環(huán)比增加35款；其余期限產(chǎn)品相對(duì)較少，合計(jì)僅有229款。業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)方面，3年以上期限產(chǎn)品的平均業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)較高，達(dá)4.86%，環(huán)比下跌0.08個(gè)百分點(diǎn)；3個(gè)月（含）以內(nèi)期限產(chǎn)品的平均業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)較低，為2.68%，環(huán)比下跌0.26個(gè)百分點(diǎn)。

三、理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)情況

（一）存續(xù)理財(cái)產(chǎn)品簡(jiǎn)況

普益標(biāo)準(zhǔn)監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，截至2023年3月末，全市場(chǎng)共存續(xù)理財(cái)產(chǎn)品33990款，環(huán)比增加444款，其中12183款為開放式產(chǎn)品，環(huán)比增加146款，占比35.84%；21807款為封閉式產(chǎn)品，環(huán)比增加298款，占比64.16%。

從投資性質(zhì)來(lái)看，固收類產(chǎn)品最多，共有30463款，環(huán)比增加456款；混合類產(chǎn)品次之，共有2325款，環(huán)比減少17款；權(quán)益類、商品及金融衍生品類產(chǎn)品相對(duì)較少，合計(jì)僅有440款。

上述30463款存續(xù)的固定收益類產(chǎn)品中，現(xiàn)金管理類產(chǎn)品有395款，環(huán)比增加32款；開放式產(chǎn)品（不含現(xiàn)金管理類）有9789款，環(huán)比增加95款；封閉式產(chǎn)品有20279款，環(huán)比增加329款。

截至2023年3月末，理財(cái)公司共存續(xù)理財(cái)產(chǎn)品14810款，環(huán)比增加414款，占全市場(chǎng)理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)量的43.57%，其中6406款為開放式產(chǎn)品，環(huán)比增加134款；8404款為封閉式產(chǎn)品，環(huán)比增加280款。

從投資性質(zhì)來(lái)看，固收類產(chǎn)品最多，共有12772款，環(huán)比增加421款；混合類產(chǎn)品次之，共有1766款，環(huán)比減少13款；權(quán)益類、商品及金融衍生品類產(chǎn)品相對(duì)較少，合計(jì)僅有272款。

上述12772款存續(xù)的固定收益類產(chǎn)品中，現(xiàn)金管理類產(chǎn)品有266款，環(huán)比增加29款；開放式產(chǎn)品（不含現(xiàn)金管理類產(chǎn)品）有5236款，環(huán)比增加87款；封閉式產(chǎn)品有7270款，環(huán)比增加305款。

（二）存續(xù)開放式固收類理財(cái)產(chǎn)品（不含現(xiàn)管）區(qū)間收益表現(xiàn)

1、全市場(chǎng)視野

截至2023年3月末，全市場(chǎng)存續(xù)開放式固收類理財(cái)產(chǎn)品（不含現(xiàn)金管理類產(chǎn)品）的近1個(gè)月年化收益率的平均水平為4.22%，環(huán)比下跌0.24個(gè)百分點(diǎn)；近3個(gè)月年化收益率的平均水平為4.15%，環(huán)比上漲2.83個(gè)百分點(diǎn)；近6個(gè)月年化收益率的平均水平為1.46%，環(huán)比上漲0.45個(gè)百分點(diǎn)；近1年收益率的平均水平為2.58%，環(huán)比上漲0.39個(gè)百分點(diǎn)；成立以來(lái)年化收益率的平均水平為2.95%，環(huán)比上漲0.23個(gè)百分點(diǎn)。

2、理財(cái)公司視野

截至2023年3月末，理財(cái)公司存續(xù)開放式固收類理財(cái)產(chǎn)品（不含現(xiàn)金管理類產(chǎn)品）的近1個(gè)月年化收益率的平均水平為3.97%，環(huán)比下跌0.44個(gè)百分點(diǎn)；近3個(gè)月年化收益率的平均水平為4.05%，環(huán)比上漲2.86個(gè)百分點(diǎn)；近6個(gè)月年化收益率的平均水平為1.20%，環(huán)比上漲0.51個(gè)百分點(diǎn)；近1年收益率的平均水平為2.32%，環(huán)比上漲0.47個(gè)百分點(diǎn)；成立以來(lái)年化收益率的平均水平為2.76%，環(huán)比上漲0.25個(gè)百分點(diǎn)。

（三）存續(xù)現(xiàn)金管理類理財(cái)產(chǎn)品區(qū)間收益表現(xiàn)

1、全市場(chǎng)視野

截至2023年3月末，全市場(chǎng)存續(xù)現(xiàn)金管理類理財(cái)產(chǎn)品的近7日年化收益率的平均水平為2.31%，環(huán)比上漲0.07個(gè)百分點(diǎn)；近1個(gè)月年化收益率的平均水平為2.27%，環(huán)比上漲0.03個(gè)百分點(diǎn)；近3個(gè)月年化收益率的平均水平為2.25%，環(huán)比上漲0.06個(gè)百分點(diǎn)；近6個(gè)月年化收益率的平均水平為2.18%，環(huán)比下跌0.02個(gè)百分點(diǎn)；近1年收益率的平均水平為2.37%，環(huán)比下跌0.04個(gè)百分點(diǎn)；成立以來(lái)年化收益率的平均水平為2.56%，環(huán)比下跌0.02個(gè)百分點(diǎn)。

2、理財(cái)公司視野

截至2023年3月末，理財(cái)公司存續(xù)現(xiàn)金管理類理財(cái)產(chǎn)品的近7日年化收益率的平均水平為2.31%，環(huán)比上漲0.07個(gè)百分點(diǎn)；近1個(gè)月年化收益率的平均水平為2.27%，環(huán)比上漲0.03個(gè)百分點(diǎn)；近3個(gè)月年化收益率的平均水平為2.25%，環(huán)比上漲0.05個(gè)百分點(diǎn)；近6個(gè)月年化收益率的平均水平為2.21%，環(huán)比下跌0.03個(gè)百分點(diǎn)；近1年收益率的平均水平為2.37%，環(huán)比下跌0.04個(gè)百分點(diǎn)；成立以來(lái)年化收益率的平均水平為2.49%，環(huán)比持平。

（四）存續(xù)封閉式固收類理財(cái)產(chǎn)品區(qū)間收益表現(xiàn)

1、全市場(chǎng)視野

截至2023年3月末，全市場(chǎng)存續(xù)封閉式固收類理財(cái)產(chǎn)品的近1個(gè)月年化收益率的平均水平為5.82%，環(huán)比下跌0.14個(gè)百分點(diǎn)；近3個(gè)月年化收益率的平均水平為5.41%，環(huán)比上漲4.13個(gè)百分點(diǎn)；近6個(gè)月年化收益率的平均水平為1.77%，環(huán)比上漲0.58個(gè)百分點(diǎn)；近1年收益率的平均水平為3.11%，環(huán)比上漲0.55個(gè)百分點(diǎn)；成立以來(lái)年化收益率的平均水平為3.19%，環(huán)比上漲0.69個(gè)百分點(diǎn)。

2、理財(cái)公司視野

截至2023年3月末，理財(cái)公司存續(xù)封閉式固收類理財(cái)產(chǎn)品的近1個(gè)月年化收益率的平均水平為4.71%，環(huán)比下跌1.23個(gè)百分點(diǎn)；近3個(gè)月年化收益率的平均水平為5.27%，環(huán)比上漲3.76個(gè)百分點(diǎn)；近6個(gè)月年化收益率的平均水平為1.37%，環(huán)比上漲0.61個(gè)百分點(diǎn)；近1年收益率的平均水平為2.85%，環(huán)比上漲0.60個(gè)百分點(diǎn)；成立以來(lái)年化收益率的平均水平為2.65%，環(huán)比上漲0.41個(gè)百分點(diǎn)。

四、理財(cái)產(chǎn)品到期情況

（一）到期理財(cái)產(chǎn)品簡(jiǎn)況

普益標(biāo)準(zhǔn)監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，2023年3月全市場(chǎng)共有4844款理財(cái)產(chǎn)品到期，環(huán)比增加524款，其中2601款為開放式產(chǎn)品，環(huán)比增加169款，占比53.7%；2243款為封閉式產(chǎn)品，環(huán)比增加355款，占比46.3%。

從投資性質(zhì)來(lái)看，固收類產(chǎn)品最多，共有4564款，環(huán)比增加493款；混合類產(chǎn)品次之，共有257款，環(huán)比增加19款；權(quán)益類、商品及金融衍生品類產(chǎn)品相對(duì)較少，合計(jì)僅有20款。

上述4564款到期的固定收益類產(chǎn)品中，開放式產(chǎn)品有2371款，環(huán)比增加149款；封閉式產(chǎn)品有2193款，環(huán)比增加344款。

2023年3月理財(cái)公司共有2146款理財(cái)產(chǎn)品到期，環(huán)比增加255款，占全市場(chǎng)理財(cái)產(chǎn)品到期量的44.30%，其中1571款為開放式產(chǎn)品，環(huán)比增加83款；575款為封閉式產(chǎn)品，環(huán)比增加172款。

從投資性質(zhì)來(lái)看，固收類產(chǎn)品最多，共有1909款，環(huán)比增加226款；混合類產(chǎn)品次之，共有226款，環(huán)比增加24款；權(quán)益類、商品及金融衍生品類產(chǎn)品相對(duì)較少，合計(jì)僅有11款。

上述1909款到期的固定收益類產(chǎn)品中，開放式產(chǎn)品有1370款，環(huán)比增加66款；封閉式產(chǎn)品有539款，環(huán)比增加160款。

（二）到期開放式固收類理財(cái)產(chǎn)品兌付收益表現(xiàn)

1、全市場(chǎng)視野

2023年3月全市場(chǎng)到期開放式固收類理財(cái)產(chǎn)品的平均兌付收益率（年化）為2.83%，環(huán)比上漲0.56個(gè)百分點(diǎn)，落后其平均業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)0.46個(gè)百分點(diǎn)。

2、理財(cái)公司視野

2023年3月理財(cái)公司到期開放式固收類理財(cái)產(chǎn)品的平均兌付收益率（年化）為2.57%，環(huán)比上漲0.49個(gè)百分點(diǎn)，落后其平均業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)0.66個(gè)百分點(diǎn)。

（三）到期封閉式固收類理財(cái)產(chǎn)品兌付收益表現(xiàn)

1、全市場(chǎng)視野

2023年3月全市場(chǎng)到期封閉式固收類理財(cái)產(chǎn)品的平均兌付收益率（年化）為3.42%，環(huán)比上漲0.31個(gè)百分點(diǎn)，落后其平均業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)0.44個(gè)百分點(diǎn)。

2、理財(cái)公司視野

2023年3月理財(cái)公司到期封閉式固收類理財(cái)產(chǎn)品的平均兌付收益率（年化）為3.00%，環(huán)比上漲0.21個(gè)百分點(diǎn)，落后其平均業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)0.73個(gè)百分點(diǎn)。

五、本期亮點(diǎn)梳理

理財(cái)產(chǎn)品新發(fā)環(huán)比上升，平均業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)下滑。2023年3月全市場(chǎng)共新發(fā)了2855款理財(cái)產(chǎn)品，環(huán)比增加491款，開放式及封閉式產(chǎn)品平均業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)環(huán)比分別下跌0.30個(gè)百分點(diǎn)、0.09個(gè)百分點(diǎn)。經(jīng)濟(jì)整體弱復(fù)蘇背景下，投資收益不及預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)始終存在，理財(cái)產(chǎn)品業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)尚難以走出下滑趨勢(shì)。

理財(cái)產(chǎn)品凈值穩(wěn)定上漲，凈值回撤影響逐步消退。2022年年末，銀行理財(cái)經(jīng)歷較強(qiáng)“贖回潮”，為留住客戶、穩(wěn)住規(guī)模，多家理財(cái)公司開始重點(diǎn)推介攤余成本法、混合估值法產(chǎn)品，契合了部分投資者的理財(cái)需求。

理財(cái)產(chǎn)品到期量有所增加，平均兌付收益率悄然回升。2023年3月全市場(chǎng)共有4844款理財(cái)產(chǎn)品到期，環(huán)比增加524款，其中部分為銀行和理財(cái)公司主動(dòng)提前終止的產(chǎn)品。凈值化轉(zhuǎn)型后，部分理財(cái)產(chǎn)品提前“退場(chǎng)”屬于正?，F(xiàn)象，符合市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)規(guī)律。隨著理財(cái)市場(chǎng)整體回暖，平均兌付收益率已逐步回升，預(yù)計(jì)理財(cái)產(chǎn)品提前“退場(chǎng)”的負(fù)面影響十分有限且難以持續(xù)。

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