近期，二級市場再融資出現(xiàn)“松綁”跡象。

11月8日，證監(jiān)會就修改《上市公司非公開發(fā)行股票實施細則》等再融資規(guī)則公開征求意見，擬從精簡發(fā)行條件、優(yōu)化非公開發(fā)行制度安排等方面對再融資規(guī)則進行修訂，這也使得沉寂已久的上市公司定增又開始受到市場關注。

記者注意到，有部分前期已經(jīng)遞交再融資方案的上市公司也“忍不住”了，開始取消此前的再融資計劃，撤回并重做方案。

多家上市公司欲重做方案

記者注意到，在證監(jiān)會就修改再融資規(guī)則公開征求意見之后，已經(jīng)有3家上市公司終止了此前的再融資方案，其中有兩家公司表示，后續(xù)將根據(jù)資本市場的情況采取適當融資方式，推進擬募投項目的實施。

中嘉博創(chuàng)在11月20日發(fā)布公告表示，公司決定終止公開發(fā)行可轉換公司債券并向中國證監(jiān)會申請撤回相關申請文件。對于終止原因，公司表示：“鑒于市場環(huán)境和融資政策發(fā)生變化，公司綜合考慮目前的實際經(jīng)營情況及資金需求，對比多種融資方案后，經(jīng)審慎研究，并與中介機構深入溝通后，公司決定終止本次公開發(fā)行可轉換公司債券事項，并向中國證監(jiān)會申請撤回相關申請文件。”

11月19日，遠大智能也發(fā)布了關于終止公司2019年度非公開發(fā)行股票事項并撤回申請材料的公告。對于本次終止非公開發(fā)行股票事項的原因，公司表示：“鑒于資本市場環(huán)境及趨勢變化和公司戰(zhàn)略規(guī)劃調整，經(jīng)公司綜合內外部各種因素的考慮和審慎分析，并與保薦機構等多方反復溝通，公司決定終止本次非公開發(fā)行股票事項，并向中國證監(jiān)會申請撤回公司本次非公開發(fā)行股票的申請。”

11月8日，創(chuàng)業(yè)黑馬發(fā)布公告稱，公司決定終止本次非公開發(fā)行股票事項，并向證監(jiān)會申請撤回此次非公開發(fā)行股票申請材料。至于終止本次非公開發(fā)行股票的原因，公司也同樣表示：“鑒于資本市場環(huán)境及趨勢變化，經(jīng)公司綜合內外部各種因素的考慮和審慎分析，并與保薦機構等多方反復溝通，公司決定終止本次非公開發(fā)行股票事項，并向中國證監(jiān)會申請撤回公司本次非公開發(fā)行股票的申請。”

再融資政策調整幅度較大

11月8日，證監(jiān)會就修改《上市公司證券發(fā)行管理辦法》《創(chuàng)業(yè)板上市公司證券發(fā)行管理暫行辦法》等再融資規(guī)則公開征求意見，擬從精簡發(fā)行條件、優(yōu)化非公開發(fā)行制度安排、適當延長批文有效期和方便上市公司選擇發(fā)行窗口等方面對再融資規(guī)則進行修訂。征求意見稿顯示，從發(fā)行條件來看，取消創(chuàng)業(yè)板上市公司非公開發(fā)行股票連續(xù)2年盈利的條件;取消創(chuàng)業(yè)板上市公司公開發(fā)行證券最近一期末資產(chǎn)負債率高于45%的條件。從發(fā)行對象上來看，將目前主板(中小板)、創(chuàng)業(yè)板非公開發(fā)行股票發(fā)行對象數(shù)量由分別不超過10名和5名，統(tǒng)一調整為不超過35名;同時支持上市公司引入戰(zhàn)略投資者。

另外，征求意見稿還將再融資批文有效期從6個月延長至12個月;將發(fā)行價格不得低于定價基準日前20個交易日公司股票均價的九折改為八折;將鎖定期由現(xiàn)在的36個月和12個月分別縮短至18個月和6個月，且不適用減持規(guī)則的相關限制;科創(chuàng)板上交所審核期限為2個月，證監(jiān)會注冊期限為15個工作日。此外，新修訂的再融資辦法的適用將實施新老劃斷，修改后的再融資規(guī)則發(fā)布時，已經(jīng)取得批復公司的適用老規(guī)則，未取得批復的適用新規(guī)則。

軒鐸投資總經(jīng)理肖默告訴記者：“再融資政策調整幅度較大，這是多家上市公司取消或調整再融資計劃的原因。就長遠而言，再融資新政對創(chuàng)業(yè)板上市公司是直接利好。”

不過，私募排排網(wǎng)研究員劉有華表示，取消再融資計劃的上市公司應該只是個例，今年以來的占比并不大。

關鍵詞： 二級市場 融資 松綁 撤方案