長城證券(002939.SZ)在上周交易日內(nèi)股價表現(xiàn)低迷，截至12月6日收盤報11.91元，跌幅0.75%。

12月5日下午，長城證券發(fā)布《獨立董事關(guān)于高管免職事項的獨立意見》，獨立董事認為長城證券免去朱軍副總裁職務不會影響公司正常經(jīng)營及相關(guān)工作的正常開展，同意《關(guān)于免去朱軍先生副總裁職務的議案》。

不過公告中并未披露朱軍免職的具體原因。天眼查的信息顯示，朱軍2005年12月入職長城證券，自2015年9月起擔任公司副總裁，主要分管經(jīng)紀業(yè)務及公司營運。

長城證券自2018年10月26日上市以來，保薦業(yè)務一直萎靡不振。截至12月6日，已經(jīng)有126家企業(yè)通過A股上會審核，長城證券只有一家保薦企業(yè)獲準上市。而科創(chuàng)板的過會企業(yè)已經(jīng)有104家，長城證券在科創(chuàng)板的保薦項目上還顆粒無收。

同時，由于長城證券在上市保薦、財務顧問、資產(chǎn)證券化業(yè)務等上頻遭處罰，2019年長城證券在證券公司分類評級從A下降1級至BBB。

年內(nèi)IPO僅通過一家 證監(jiān)會評級下降

2019年10月17日，深圳科安達電子科技股份有限公司擬在中小板上市的首發(fā)申請獲證監(jiān)會通過。這是2019年A股過會的第89家企業(yè)，同樣也是長城證券今年保薦過會的第一家企業(yè)。

截至12月6日，A股已經(jīng)126家企業(yè)通過上會審核，科創(chuàng)板的過會企業(yè)也已經(jīng)有104家，長城證券卻仍舊只有科安達電子這一單過會的保薦項目，科創(chuàng)板的保薦項目還是零。

除了保薦項目慘淡外，今年7月26日中國證監(jiān)會公布的2019年證券公司分類結(jié)果顯示，長城證券評級為BBB。相較于2018年的A評級，長城證券下降1級。

根據(jù)長城證券10月24日披露的三季度業(yè)績顯示，公司今年前三季度實現(xiàn)營業(yè)收入26.42億元，同比增長29.21%，歸屬于上市公司股東的凈利潤7.44億元，同比增長55.22%，經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為-19.72億元。公司的第八大股東福建湄洲灣控股有限公司截至三季度末仍質(zhì)押1989.62萬股。

12月5日晚間公布的財務月報顯示，長城證券11月共實現(xiàn)營業(yè)收入2.46億元，環(huán)比增加19.25%，凈利潤6452.67萬元，環(huán)比增加8.24%。今年前11個月共實現(xiàn)營業(yè)收入27.37億元，實現(xiàn)凈利潤8.53億元。

重組、保薦頻遭監(jiān)管處罰 資產(chǎn)證券化業(yè)務違規(guī)

長城證券近一年來公司或項目多次收到相關(guān)金融監(jiān)管機構(gòu)的行政處罰或監(jiān)管措施。

2018年12月27日，長城證券員工違規(guī)買賣股票獲利被罰。證監(jiān)會重慶監(jiān)管局的公布行政處罰決定書[2018]4號顯示，羅媛媛在長城證券股份有限公司重慶金童路證券營業(yè)部從業(yè)期間，借用其父親羅某清證券賬戶違規(guī)持有、買賣股票，累計買入金額1706.28萬元，累計賣出金額1676.43萬元，期間違規(guī)買賣股票累計賬面盈利金額為-19.60萬元。重慶監(jiān)管局決定責令羅媛媛依法處理非法持有的股票，并處以6萬元罰款。

2019年1月22日，長城證券股份有限公司因2018年7月23日發(fā)生信息安全事件，導致集中交易系統(tǒng)部分中斷10分鐘，深圳證監(jiān)局決定對公司采取出具警示函的行政監(jiān)管措施。

2019年3月4日，長城證券投資銀行部門員工因行賄被判刑。中國裁判文書網(wǎng)發(fā)布的《劉某行賄罪一審刑事判決書》顯示，在2015年下半年至2016年4月期間，為了承攬江蘇省泰州交通產(chǎn)業(yè)集團20億公司債的業(yè)務，長城證券投資銀行機構(gòu)融資部前職員劉斯佳向該集團原董事長黃金榮、財務總監(jiān)吳菁共行賄300萬元，判處有期徒刑五年，并處罰金人民幣四十八萬元。

2019年9月2日，長城證券的資產(chǎn)證券化業(yè)務存在三宗違法違規(guī)行為被警示。證監(jiān)會深圳監(jiān)管局公布的行政監(jiān)管措施決定書〔2019〕169號顯示，長城證券在從事資產(chǎn)證券化業(yè)務過程中，存在盡職調(diào)查不充分，現(xiàn)金流預測不合理，未建立相對封閉、獨立的基礎資產(chǎn)現(xiàn)金流歸集機制;存續(xù)期間未有效督促資產(chǎn)服務機構(gòu)履行義務，未有效進行基礎資產(chǎn)現(xiàn)金流跟蹤檢查;臨時報告、定期報告未完整、如實披露基礎資產(chǎn)現(xiàn)金流歸集情況的違法違規(guī)行為。

深圳證監(jiān)局決定對長城證券采取出具警示函的監(jiān)督管理措施，并要求長城證券加強資產(chǎn)證券化業(yè)務的內(nèi)控管理，認真開展自查整改。

2019年9月17日，原長城證券研究所所長區(qū)志航因和泰信基金原基金經(jīng)理利用券商和基金經(jīng)理的職務之便，進行趨同交易非法獲利，雙雙被判入刑。

中國裁判文書網(wǎng)披露的《袁某、區(qū)志航利用未公開信息交易二審刑事判決書》顯示，2012年6月至2016年3月間，區(qū)志航利用擔任長城證券證券研究員，受公司委派為泰信基金提供證券研究咨詢的職務便利，長期向時任泰信基金泰信先行基金3單元基金經(jīng)理袁某頻繁推薦股票，并提出具體買入或賣出的建議。袁某明知區(qū)志航違規(guī)買賣股票，仍使用其負責管理的泰信先行基金買賣區(qū)志航推薦的股票，并將泰信先行基金的相應股票投資決策、交易等未公開信息反饋給區(qū)志航。區(qū)志航利用從袁某處獲取的上述未公開信息，使用其控制的“陸某某”、“楊某某”、“陳某2”名下證券賬戶，先于、同步于或稍晚于泰信先行基金買賣相同股票共計79只，趨同交易金額2.81億余元，非法獲利324.03萬余元。

上海市高級人民法院二審宣判原審被告人區(qū)志航、上訴人袁某犯利用未公開信息交易罪，判處區(qū)志航有期徒刑三年六個月，罰款320萬元，袁某有期徒刑二年，罰款15萬元。

2019年11月13日，由長城證券擔任獨立財務顧問的力好科技重大資產(chǎn)重組的項目被廣東監(jiān)管局警示。證監(jiān)會網(wǎng)站披露廣東監(jiān)管局行政監(jiān)管措施決定書(〔2019〕99號)，新三板掛牌公司力好科技(833159)發(fā)行股份購買呂康軍、宋德付持有的浙江正康科技有限公司80%股權(quán)并募集配套資金暨重大資產(chǎn)重組的項目中，力好科技未對正康科技提供的且與其營業(yè)收入預測密切相關(guān)的年度汽車零配件銷售合同已簽訂情況保持應有的謹慎，對新能源汽車行業(yè)發(fā)展過度樂觀，正康科技已簽訂銷售合同的實際履行情況已顯著低于資產(chǎn)評估報告預測水平。廣東證監(jiān)局對力好科技予以警示，要求力好科技規(guī)范重大資產(chǎn)重組相關(guān)業(yè)務活動，提高規(guī)范運作水平，杜絕此類問題再次發(fā)生。

2019年11月18日，長城證券保薦的IPO企業(yè)越博動力因信披違規(guī)被證監(jiān)會出具警示函。證監(jiān)會下發(fā)《關(guān)于對南京越博動力系統(tǒng)股份有限公司采取出具警示函措施的決定》顯示，越博動力在2018年申請創(chuàng)業(yè)板首次公開發(fā)行股票過程中，存在未報告部分事項、未充分披露相關(guān)風險、擅自刪除原披露的重大銷售合同共三項違規(guī)行為。

關(guān)鍵詞： 長城證券 評級下降 處罰