據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道，8月15日，天津、河北等地部分水泥企業(yè)發(fā)布調(diào)價(jià)函；此前多個(gè)地區(qū)水泥價(jià)格見底，國內(nèi)十余省份相繼出臺新的錯(cuò)峰生產(chǎn)計(jì)劃。8月錯(cuò)峰停產(chǎn)天數(shù)進(jìn)一步增加，供給端收縮明顯，水泥價(jià)格觸底開始震蕩回升，已有遼寧、吉林等地區(qū)推漲水泥價(jià)格，上調(diào)幅度在10-40元/噸。8月底天氣轉(zhuǎn)涼后，水泥行業(yè)將迎來傳統(tǒng)旺季，價(jià)格全面反彈有望一觸即發(fā)。天風(fēng)證券(601162)表示，后期隨著市場供需關(guān)系好轉(zhuǎn)，將支撐水泥價(jià)格恢復(fù)性上調(diào)，水泥股具有較高投資性價(jià)比。

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消息面上，8月15日，交通運(yùn)輸部等六部門聯(lián)合印發(fā)《農(nóng)村公路擴(kuò)投資穩(wěn)就業(yè)更好服務(wù)鄉(xiāng)村振興實(shí)施方案》。方案提到，啟動新一輪農(nóng)村公路建設(shè)和改造，補(bǔ)齊農(nóng)村交通基礎(chǔ)設(shè)施短板。2022年，在力爭提前完成農(nóng)村公路原定年度任務(wù)目標(biāo)基礎(chǔ)上，進(jìn)一步加強(qiáng)金融等政策支持，新增完成新改建農(nóng)村公路3萬公里、實(shí)施農(nóng)村公路安全生命防護(hù)工程3萬公里、改造農(nóng)村公路危橋3000座，力爭新增完成投資約1000億元，帶動約200萬人次就地就近就業(yè)增收。

中國水泥網(wǎng)的消息顯示，8日至11日，淮安、南通等地一些主要廠家小幅上調(diào)水泥價(jià)格10元/噸，至此江蘇大面積地區(qū)水泥價(jià)格已基本完成一輪普漲。此外，8-9日徐州地區(qū)一些主要廠家第二輪推動上調(diào)水泥價(jià)格20-30元/噸，但實(shí)際成交尚未執(zhí)行到位。另外，從8月15日起，四川省德陽、綿陽等多地水泥價(jià)格通知上調(diào)，幅度在15-30元/噸，其它地區(qū)水泥價(jià)格后期或?qū)⒏M(jìn)上調(diào)。據(jù)當(dāng)?shù)囟嗉宜嗥髽I(yè)表示，本次水泥價(jià)格上調(diào)主要是受限電影響。

此前，今年6月進(jìn)入傳統(tǒng)淡季后，由于市場需求一直處于弱勢運(yùn)行區(qū)間，水泥行業(yè)迎來了一場價(jià)格戰(zhàn)并愈演愈烈，部分地區(qū)水泥價(jià)格“一泄千里”，在成本線左右徘徊。

直到進(jìn)入8月，全國多地繼續(xù)增加錯(cuò)峰天數(shù)。遼寧、吉林、黑龍江三省陸續(xù)發(fā)布錯(cuò)峰生產(chǎn)通知，要求區(qū)域內(nèi)所有熟料生產(chǎn)線自8月1日起停窯30天。此外，山西、河北、山東、河南等地錯(cuò)峰停窯計(jì)劃增加到20天，四川8月份停窯達(dá)到14天，貴州三季度停窯達(dá)到50天。

受錯(cuò)峰生產(chǎn)等多種因素影響，華東地區(qū)水泥價(jià)格穩(wěn)中有升。有市場人士介紹，持續(xù)的高溫天氣，使得工程項(xiàng)目施工不暢，企業(yè)發(fā)貨降至六七成，短期庫存尚無壓力，普遍維持在中等水平。在江蘇等地，受周邊市場水泥價(jià)格上調(diào)帶動，企業(yè)漲價(jià)意愿強(qiáng)烈。

中銀國際在研報(bào)中指出，京津冀地區(qū)水泥企業(yè)計(jì)劃于8月15日起推漲水泥價(jià)格30-55元/噸，主要是由于原材料價(jià)格持續(xù)高位，企業(yè)通過行業(yè)自律積極推動價(jià)格上調(diào)。此外，8月中旬水泥企業(yè)將開展為期15天錯(cuò)峰生產(chǎn)，若區(qū)域內(nèi)企業(yè)錯(cuò)峰生產(chǎn)執(zhí)行到位，價(jià)格上漲有望被執(zhí)行，反之將繼續(xù)弱穩(wěn)為主。

天風(fēng)證券表示，8月上旬，雖然國內(nèi)水泥市場需求受淡季影響仍在，但受益于供給端錯(cuò)峰執(zhí)行較好，價(jià)格開始出嘗試推漲。預(yù)計(jì)8月下旬水泥市場需求環(huán)比將會有所提升，而企業(yè)錯(cuò)峰生產(chǎn)將會持續(xù)，因此，后期隨著市場供需關(guān)系好轉(zhuǎn)，將支撐水泥價(jià)格恢復(fù)性上調(diào)。當(dāng)前從股息率及估值角度(部分龍頭公司市凈率已低于1倍)，水泥股具有較高投資性價(jià)比。

相關(guān)概念股：

華潤水泥控股(01313)：公司主營業(yè)務(wù)為水泥、混凝土及相關(guān)產(chǎn)品生產(chǎn)及銷售及服務(wù)。公司正分別于廣東/廣西建設(shè)&擴(kuò)建合計(jì)4 條規(guī)劃產(chǎn)能共510 萬平方米的無機(jī)人造石生產(chǎn)線，預(yù)計(jì)這些產(chǎn)能下半年能夠投產(chǎn)。

中國建材(03323)：公司經(jīng)營水泥、輕質(zhì)建材、玻璃纖維及復(fù)合材料及工程服務(wù)業(yè)務(wù)。公司近期公布，2022年8月12日公司附屬中材國際(600970)及中國建材總院簽訂了一份合作意向協(xié)議，擬由中材國際以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金方式收購中國建材總院所持的合肥水泥研究設(shè)計(jì)院有限公司(“合肥院”)100%股權(quán)(“建議收購”)。建議收購?fù)瓿珊?，預(yù)期合肥院將成為公司的間接附屬公司。

海螺水泥(00914)：據(jù)中國水泥網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至2021年底，公司在廣西共有熟料產(chǎn)能1596.5萬噸/年，占廣西全區(qū)產(chǎn)能的17.52%。

關(guān)鍵詞： 農(nóng)村公路 中國建材 市場需求