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大和發(fā)研報指，日前有媒體報道稱，特斯拉(TSLA)暫停與比亞迪(002594)(01211)的電池合作：1）比亞迪刀片電池的質(zhì)量問題，特別是自燃問題；2）對美國IRA稅收優(yōu)惠的考慮；3）比亞迪在歐盟、印度和東南亞有NEV(新能源汽車)業(yè)務(wù)，將與特斯拉直接競爭。

但該行表示，首先，管理層否認(rèn)了該新聞報道。其次，比亞迪的刀片電池已經(jīng)在NEV上安裝了三年多，并未注意到事故的增加。因此該行認(rèn)為，質(zhì)量擔(dān)憂的問題說服力較小。而對于海外競爭的擔(dān)憂，特斯拉已經(jīng)在中國與比亞迪展開競爭。該行認(rèn)為特斯拉采購比亞迪電池的關(guān)鍵理由是LFP電池供應(yīng)鏈管理，以及其在寧德時代(300750)之外擁有另一個來源的戰(zhàn)略。

該行續(xù)指，若消息屬實(shí)，對于如寧德時代等其他中國電池制造商而言為利好消息，因?qū)幍聲r代已經(jīng)是特斯拉的LFP電池供應(yīng)商，其在歐洲也有產(chǎn)能擴(kuò)張計劃。而比亞迪的股價或受到該新聞報道的負(fù)面影響，該行認(rèn)為此為買入機(jī)會。維持比亞迪“買入”評級。

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