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據(jù)港交所9月25日披露，邁越科技過(guò)港交所主板上市聆訊，華富建業(yè)企業(yè)融資為獨(dú)家保薦人。

據(jù)招股書(shū)，邁越科技為廣西教育及政府信息化市場(chǎng)中一家有逾20年經(jīng)營(yíng)歷史的綜合IT解決方案服務(wù)提供商。根據(jù)弗若斯特沙利文報(bào)告，按2022年收入計(jì)算，邁越科技于廣西教育信息化市場(chǎng)及政府信息化市場(chǎng)的市場(chǎng)份額分別為1.3%及0.08%。

于往績(jī)記錄期間，邁越科技已在廣西大部分城市完成超過(guò)300個(gè)不同規(guī)模的項(xiàng)目。截至2020年、2021年及2022年12月31日止年度以及截至2023年4月30日止四個(gè)月，該公司向教育領(lǐng)域客戶提供服務(wù)產(chǎn)生的收入分別占該司總收入的82.8%、57.2%、81.3%及83.8%。

于往績(jī)記錄期間，邁越科技的服務(wù)可分為三個(gè)分部，即綜合IT解決方案服務(wù)、銷售硬件及╱或軟件、獨(dú)立的IT服務(wù)。截至2020年、2021年及2022年12月31日止年度以及截至2023年4月30日止四個(gè)月，該司大部分收入來(lái)自提供綜合IT解決方案服務(wù)，分別占總收入的91.5%、83.9%、81.6%及57.6%。

于2018年，憑借該公司本地行業(yè)知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)，且由于中國(guó)政府實(shí)施利好政策及法規(guī)帶來(lái)的政府信息化市場(chǎng)商機(jī)，邁越科技透過(guò)復(fù)制教育領(lǐng)域的經(jīng)營(yíng)模式，將提供的定制綜合IT解決方案服務(wù)推向政府領(lǐng)域客戶。截至2020年、2021年及2022年12月31日止年度以及截至2023年4月30日止四個(gè)月，邁越科技向政府領(lǐng)域客戶提供服務(wù)產(chǎn)生的收入分別占該司總收入的11.5%、31.6%、3.7%及2.4%。

研發(fā)方面，自2015年起，邁越科技開(kāi)發(fā)了應(yīng)用大數(shù)據(jù)分析(例如邁越大數(shù)據(jù)分析平臺(tái)、邁越信息化診改平臺(tái))、物聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算(例如創(chuàng)鵬云桌面虛擬化系統(tǒng))及人工智能(例如邁越一站式網(wǎng)上辦事大廳系統(tǒng))等先進(jìn)技術(shù)在內(nèi)的全面產(chǎn)品組合，以補(bǔ)足綜合IT解決方案服務(wù)。該司的自研產(chǎn)品乃完全基于內(nèi)部研發(fā)而自行開(kāi)發(fā)，并非其他已有第三方軟件的修改版。根據(jù)各項(xiàng)目的情況及要求，邁越科技可能會(huì)在綜合IT解決方案服務(wù)中提供自研產(chǎn)品。

行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局上，根據(jù)弗若斯特沙利文報(bào)告，教育和政府信息化市場(chǎng)均為整體信息化市場(chǎng)的子集，按2022年收入計(jì)算，在中國(guó)整體信息化市場(chǎng)所占市場(chǎng)份額分別為11.7%及9.9%。教育IT解決方案通常包括銷售硬件設(shè)備、提供軟件服務(wù)、提供綜合IT解決方案服務(wù)及提供內(nèi)容服務(wù)。廣西的教育信息化市場(chǎng)均高度分散，市場(chǎng)參與者約有1000家，其中，綜合IT解決方案服務(wù)提供商的數(shù)量為數(shù)不到500家。廣西的政府信息化市場(chǎng)同樣較為分散，市場(chǎng)參與者為300家左右。

財(cái)務(wù)方面，于2020年度、2021年度、2022年度及2023年截至4月30日止四個(gè)月，公司收入分別約為2.07億元、2.02億元、2.43億元及864.1萬(wàn)人民幣。同期，公司凈利潤(rùn)分別為3943.8萬(wàn)元、4628.3萬(wàn)元、4905.6萬(wàn)元、-1688.4萬(wàn)人民幣。

據(jù)邁越科技招股書(shū)書(shū)中所述，公司的運(yùn)營(yíng)經(jīng)歷季節(jié)性波動(dòng)。于往績(jī)記錄期間，該司的客戶主要為教育機(jī)構(gòu)，其中多數(shù)客戶主要獲政府資金資助。該等客戶通常采取預(yù)先核準(zhǔn)管理制度及集中采購(gòu)制度，于每年年初制定年度預(yù)算及采購(gòu)計(jì)劃，并開(kāi)展招標(biāo)方案設(shè)計(jì)，然后于年內(nèi)第二季度開(kāi)展招標(biāo)程序。

就向教育機(jī)構(gòu)提供的綜合IT解決方案服務(wù)而言，由于項(xiàng)目執(zhí)行通常涉及在各校園安裝硬件及傳輸數(shù)據(jù)，或會(huì)影響教育機(jī)構(gòu)的正常運(yùn)行，故項(xiàng)目執(zhí)行通常在年內(nèi)第三季度教育機(jī)構(gòu)休暑假前后開(kāi)始，以盡量減小有關(guān)影響。邁越科技的項(xiàng)目一般于約一至三個(gè)月內(nèi)完成。用戶驗(yàn)收測(cè)試會(huì)于項(xiàng)目執(zhí)行完成后進(jìn)行，并一般于年內(nèi)第四季度完成。

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